布宜诺斯艾利斯，2月6日（NA）——在国家国会讨论劳动关系现代化的辩论中，第35条的一项内容——允许在虚拟钱包中支付工资——被忽视了：这将对信贷产生什么影响？对于银行协会来说，相关条款的实施将焦点转移到一个机制上，该机制如今充当向中小企业放贷的“原材料”：即工资稳定地存入传统银行账户的流程。据阿根廷新闻社报道，银行辩称，正是这种稳定的资金使他们能够提供与生产活动相适应的期限和利率的信贷。如果工资大规模转向虚拟钱包，资金的经济性质将发生改变。“当资金通过支付服务提供商（PSP）流转时，它们主要通过投资共同基金（FCI）进行管理，”阿根廷银行业协会（ABA）、阿根廷银行业协会（ADEBA）和阿根廷共和国公私银行业协会（ABAPPRA）发布的联合声明指出。金融系统约40%的存款已间接投资于货币市场基金。第35条的批准将加深这一动态，增加不稳定资金的规模，并进一步减少可贷资金基础。即使这些资源后来回流到银行，它们也将作为机构性、集中和波动的资金，需要更大的流动性缓冲，且不能用于为中小企业融资。银行实体辩称，原因在于阿根廷中央银行（BCRA）的流动性规定（流动性覆盖率LCR）要求银行实体对来自PSP通过FCI的存款保持100%的流动性比率，因其被归类为不稳定资金。ABA主席克劳迪奥·切萨里奥强调：“要放贷，就需要‘原材料’：存款。”他总结了银行业担忧的警告：如果存款离开银行体系，“信贷逻辑上会变得更昂贵，尤其是对家庭和中小企业而言。”在他看来，工资账户是“系统的支柱”。这位领导人还增加了一个信心要素：银行存款最高有2500万比索的担保，并作为运营稳健性的论据，他邀请人们检查在过去二十年中是否有因银行故障而未能领取工资的工薪阶层或退休人员。差异ABAPPRA根据阿根廷共和国中央银行（BCRA）发布的数据撰写的一份报告，显示在谁集中了放贷资本总额和谁服务了更多公司之间存在巨大差异。按总金额计算，国民银行以占中小企业总资本的24.0%领先。其后是加尔西亚银行（14.4%）、桑坦德银行（8.9%）和马克罗银行（8.6%）。也就是说，大部分生产性融资集中在大型银行（国有和私有）。但如果看服务的企业数量，领导地位发生了变化，分布更均匀：加尔西亚银行以12.7%领先，桑坦德银行10.1%，BBVA银行9.0%。还有一个为辩论增添了复杂性的数据：在这一指标（中小企业客户数量）上，出现了具有广泛渗透率的平台和卡，如Mercado Libre（占公司数的8.9%）和橙卡（6.3%）。阿根廷金融科技协会提出了相反的观点。其信息基于两个支柱：经济已经通过数字支付运行，真正的自由是选择在哪里收款。根据其声明，如今每个成年人每月进行28次电子支付，与现金提取的比例接近15:1，这归因于数字账户的采用。在这种逻辑下，允许在虚拟钱包中领取工资将是自然的一步：“在哪里对他们最有利，在哪里对他们最简单，在哪里他们感觉被更好地对待。”对于该行业来说，限制这种选择保留了历史特权，但并不能保护用户。同时拥有银行账户和虚拟钱包COELSA的一份报告显示，72%的金融用户——2700万人——同时拥有银行账户和虚拟钱包。有800万人只有银行账户（CBU），200万人只有虚拟账户（CVU）。此外，每个阿根廷人平均开有8个账户；每种类型各四个。也就是说，系统已经是混合型的，争夺最有价值的流动资金——工资——的战争已经打响。咨询公司D’Alessio IRO关于收款偏好的研究也出现了这一观点。37%的人仍然选择传统银行账户作为“收入保障空间”；26%的人接受在银行或虚拟钱包中无差别收款；15%的人会在某些条件下这样做，例如简单的转账或具体福利。该咨询公司还提供了细分：34岁以下人群的开放度更高；55岁以上人群则更加谨慎。还有一个社会关键点：在最底层的社会经济水平上，障碍不是技术，而是对“在发生故障或缺乏支持时失去收入”的感知风险。
