За последние пять лет покупательная способность доллара снизилась на 21%. Чтобы противостоять этой экономической потере, существуют различные варианты инвестиций в долларах как через паевые инвестиционные фонды, так и путем прямого приобретения облигаций.
Профессиональная команда отвечает за выбор активов в паевых инвестиционных фондах, что может принести годовую доходность от 6 до 7% в долларах. С другой стороны, инвестиции в облигации в долларах, такие как недавно выпущенная облигация YPF с сроком погашения в 2034 году и процентом 8,25% годовых, могут обеспечить доходность в 8% годовых в долларах.
Корпоративные облигации в долларах, подлежащие иностранной юрисдикции, предлагают доходность от 7% до 8% годовых в зависимости от срока инвестиции и кредитного рейтинга эмитента. Кроме того, в сфере корпоративных эмиссий с местной юрисдикцией, новые выпуски, такие как Pluspetrol, могут обеспечить годовую доходность в долларах от 5% до 7%.
Брокерские компании поощряют тех, кто легализовал капиталы, инвестировать свои доллары, а не хранить их на сберегательном счете, так как в противном случае они могут потерять 20% за четыре года. Пабло Кастаньо, директор по управлению активами Balanz, подчеркивает эту возможность увеличения доходности долларов на фоне инфляции в 21% в США за период 2020-2024.
В прошлом году различные аргентинские компании вернулись на рынок долговых обязательств, выпустив их в долларах как на международном, так и на местном уровнях. Эта ситуация не обязательно подразумевает большую кредитную нагрузку, так как во многих случаях новая задолженность была использована для погашения старых обязательств по более высоким процентным ставкам.
В условиях возможных изменений в мировой экономике, таких как тарифная политика США, и недавнего решения Центрального банка поддерживать процентные ставки в диапазоне 4,25% и 4,5%, момент для инвестирования легализованных средств может быть благоприятным для аргентинских сберегателей. Полученные средства могут способствовать инвестициям в нефтяной бассейн Невкин.
Наконец, не обязательно иметь большие суммы денег, чтобы начать инвестировать в фонды в долларах. Компании, такие как YPF, TGS, Pampa Energía, Telecom и Pluspetrol, являются примерами успешных инвестиционных возможностей на местном рынке корпоративных облигаций в долларах, предлагающих привлекательную доходность.
